Phim hai phần kể về số phận đối lập của hai nhóm tù nhân: Quỷ Đỏ và Giang Hồ Nghĩa Khí. Chung Thiên Chánh (Châu Nhuận Phát) bị quản ngục Quỷ Kiếm Sầu (Từ Cẩm Giang) trả thù vì giúp bạn tù. Kẻ phản bội Đầu Lâu trong nhóm Quỷ Đỏ bị Quỷ Kiếm Sầu lợi dụng để khủng bố tù nhân.