Thầy pháp Parnassus có năng lực điều khiển trí tưởng tượng. Ông bán linh hồn cho Quỷ Satan để trường sinh, rồi đổi lại tuổi trẻ vì tình yêu. Tuy nhiên, Satan đặt ra thử thách: ai mê hoặc được 5 linh hồn sẽ thắng. Phần thưởng cho kẻ thắng là linh hồn con gái Parnassus, Valentina, khi cô 16 tuổi.