Sau khi phát hiện Giang Nam Ngũ Quái bị sát hại tại Đào hoa đảo, Quách Tĩnh nghi ngờ Hoàng Dược Sư, hẹn quyết đấu tại Yên Vũ lầu. Trong trận chiến, Hoàng Dung và Kha Trấn Ác khám phá ra chân tướng hung thủ. Cùng lúc, các cao thủ tụ họp tại Hoa Sơn Luận Kiếm để tìm kiếm võ lâm chí tôn.

Năm 1928, Đổ Thần Long Tứ ra tù, đến Thượng Hải và kết giao với giới cờ bạc. Trên chuyến tàu định mệnh, họ thề cùng nhau chinh phục Thượng Hải, nhưng luật **mạnh được yếu thua** sớm nảy sinh. Mâu thuẫn quyền lực giữa những huynh đệ này sẽ định đoạt ai là kẻ thắng cuộc.

Hư Trúc, nhà sư Thiếu Lâm hiền lành, tin tưởng Phật pháp. Trong hành trình, anh vô tình giải cờ vây, kế thừa Tiêu Dao phái và võ công Vô Nhai Tử. Anh còn học võ từ Thiên Sơn Đồng Lão, trở thành người đứng đầu một giáo phái giang hồ.

Cuối đời Minh, gia đình Phương nổi tiếng chế tạo vũ khí. Phương Tuấn Nhân sai con riêng Hạo Thiên (Trương Quốc Vinh) tiếp đón công chúa Đoàn Liễu Nhi (Trương Mạn Ngọc) mua binh khí. Hạo Thiên cứu Liễu Nhi, họ nảy sinh tình cảm. Sau khi Hạo Thiên cứu em khỏi họ Phương, chú ba Tống Trí đổ tội, ép hại Hạo Thiên cùng nhà họ Khưu.

Dịch phu nhân (Nam Hồng) bị ngược đãi, được hiệp đạo Dương Hận (Lưu Đan) cứu, nảy sinh tình cảm. Sau khi sinh song bảo, bà bị giam. Hai mươi năm sau, Dương Tranh (Huỳnh Thụ Đường) thành danh bộ, còn Dịch Thanh Lan (Tạ Hiền) lên ngôi vương. Hai anh em song sinh bị lợi dụng, trở thành kẻ thù vì che giấu xuất thân.

Thường Quảng Nguyên, thất bại khi lấy Gia Lan Kinh Chú, yêu Sa Phi Lợi. Nàng giúp Nguyên lấy kinh, rồi cùng Nguyên về Trung Nguyên, kết hôn. Nguyên say mê võ công, Lợi vì ghen bỏ đi khi đang mang thai. 18 năm sau, Nguyên thành công võ học, nhận Trương Đình Khiêm làm đệ tử. Lợi bày kế trả thù, không ngờ Nguyên hứa sẽ phế võ công nếu Khiêm thất hứa. Con trai họ, Đồ Sâm, đã hãm hiếp Liễu Dĩnh Cơ.

Gia tộc họ Tiết, trụ cột Đại Đường, lập nhiều công lớn nhưng cũng gây ra vô vàn oan hồn. Oán khí của Dương Phàm đã đầu thai thành Tiết Cương, con trai Tiết Đinh San và Phàn Lê Huê, nhằm tiêu diệt nhà họ Tiết. Phàn Lê Huê hy sinh vì muốn hóa giải, nhưng ý trời khó cưỡng. Tiết Cương vô tình gây họa, khiến gia tộc bị tru di. Được giúp đỡ, Tiết Cương vượt qua tâm ma, chiêu binh chống Võ Tắc Thiên, báo thù và chấn hưng Đại Đường.