Cuối nhà Hán, Đổng Trác bạo ngược, được Lã Bố dũng mãnh phò trợ. Tư đồ Vương Doãn, vì dân trừ họa, nhận Điêu Thuyền tài sắc làm nghĩa nữ. Ông dùng “liên hoàn kế”, lợi dụng Điêu Thuyền làm mồi nhử, chia rẽ cha con Đổng Trác và Lã Bố, nhằm tiêu diệt gian thần.

Trong thời kỳ Đảng Cộng hòa, phim là phần cuối cùng của bộ ba “Tam Độ Mai”, khắc họa **mối tình tay ba** đầy biến động. Một phụ nữ giàu có, một **nghệ sĩ nghèo** và một **người trẻ tự do ly hôn** vướng vào những rắc rối tình cảm phức tạp.