Vợ chồng Độc Cô Thiên Phong bị truy sát, rơi vực cùng hai con trai sinh đôi. Độc Cô Khang (Lâm Khang) được nuôi dưỡng, mười năm sau thành cao thủ võ lâm, quyết tìm kẻ thù. Trên hành trình báo thù, Lâm Khang vướng vào mối quan hệ phức tạp với Lãnh Tử Yên và Liễu Ngạo Sương.

Kỳ phùng địch thủ Bai Yi Ren đến Trung Quốc thách đấu võ sư. Sau khi giết nhiều người, bao gồm Bai San Kong, cháu trai Bảo Er tìm Zi Yi Hou giúp đỡ. Zi đánh bại Bai nhưng tử thương, Bai hẹn 7 năm sau tái đấu. Bảo Er, 13 tuổi, quyết tâm luyện võ. 5 năm sau, Bảo Er (Leslie Cheung) trở về, sẵn sàng tham gia cuộc thi kiếm thuật lớn để đối đầu Bai Yi Ren.